бескупонные облигации

[NobleFlower]

Бескупонная облигация А со сроком обращения 5 лет и бескупонная облигация Б со сроком обращения 10 лет имеют равную номинальную стоимость.Когда до погашения облигации А осталось 3 года,а до погашения облигации Б осталось 4 года,рыночная стоимость облигации А в полтора раза превысила рыночную стиоимость облигации Б.Рассчитайте велечину альтернативной годовой доходности.
ответы:
а)50%
б)80%
с)100%

помогите,пожалуста..
хотя бы по какой формуле)

[Semisvetikks]

N - номинальная стоимость облигаций А и В;
r - величина альтернативной годовой доходности (ставка дисконтирования будущих денежных потоков);
P1 - текущая рыночная стоимость облигации А;
P2 - текущая рыночная стоимость облигации В;
n1 - срок до погашения облигации А (3 года);
n2 - срок до погашения облигации В (4 года).

Так как облигации А и В бескупонные, то единственными выплатами денежными потоками по ним будет выплата в размере номинальной стоимости (N).

Следовательно, текущая рыночная стоимость облигации А равна:
P1 = N/(1+r)^n1 = N/(1+r)^3

Текущая рыночная стоимость облигации В равна:
P2 = N/(1+r)^n2 = N/(1+r)^4

По условию задачи P1 = 1,5P2 <=>
<=> N/(1+r)^3 = 1,5 * N/(1+r)^4 => 1 = 1,5/(1+r) = > r = 1,5-1 = 0,5 или 50% *

(с) Яндекс.

* считала в сонном состоянии, так что перепроверьте на всякий..

[NobleFlower]

спасибо вам большое)